Úroky hypoték máme historicky nízke, v euro zóne sme však drahí

Autor: Filip Glasa | 28.6.2013 o 9:11 | (upravené 28.6.2013 o 9:21) Karma článku: 12,93 | Prečítané:  4436x

Na Slovensku máme historicky najnižšie úroky hypoték a úverov na nehnuteľnosti, ale v rámci euro zóny sme tradične medzi najdrahšími.

Aktuálne úroky nových úverov na nehnuteľnosti sú na Slovensku druhé najdrahšie v eurozóne:

Drahšie hypotéky ako Slovensko má už len Cyprus. Tradičná odpoveď bankárov na otázku, prečo sme drahí, zvykla byť "lebo Slovensko je rizikovejšie a bonita dlžníkov je nižšia". V porovnaní s Rakúskom a Nemeckom by to mohlo sedieť. Sú však na tom Gréci, Španieli a Portugalci s verejnými financiami aj s platobnou disciplínou domácností lepšie ako Slováci?

Úrokové sadzby s prijatím eura síce klesali, ale oproti eurozóne sme stále ešte drahí:

Jeden z dôvodov, prečo je u nás draho, môže byť vysoký dopyt po hypotékach (aj po kríze). Pri rastúcom dopyte nemáte veľa dôvodov držať nízke ceny. Celkový objem hypoték na Slovensku rástol tempom 30-48 % ročne do roku 2008. Po roku 2009 tempo nárastu objemu úverov klesalo zo 17 % na 9 % v minulom roku.

Aj napriek kríze sme mali rast celkového objemu hypoték:

Od začiatku textu miešam pojmy hapotéka a úver na nehnuteľnosť. V skutočnosti to nie je to isté. Hypotéka je pre banku legislatívne a administratívne náročnejší produkt. Preto banky často využívajú spotrebné (iné) úvery na nehnuteľnosti. Plus je v iných úveroch zahrnutá aj malá časť úverov zo stavebných sporiteľní.

Dnes je iných úverov 2,5-krát viac ako "pravých" hypoték. Úroky "iných" úverov na nehnuteľnosti sú v priemere nižšie ako na hypotékach:

Občas sa v novinách napíše, že za minulý rok, mesiac, kvartál bolo poskytnutých veľa miliárd nových hypoték. Nesedia vám tieto čísla s nárastom celkového objemu úverov na bývanie?

Objem novoposkytnutých úverov je vyšší ako prírastok úverov k celkovému objemu. V roku 2012 sa poskytlo 4,4 miliardy nových úverov na bývanie. Celkový objem úverov v rovnakom roku však narástol len o 1,3 miliardy úverov.

Rozdiel mezi nárastom celkového objemu úverov a medzi novoposkytnutými úvermi:

Rozdiel je spôsobený tým, že novoposkytnuté úvery môžu byť vo veľkej miere refinancovaním starých hypoték (za nižšie sadzby). Ďalej v prírastku celkového objemu (starých aj nových) je započítané, že zo starých úverov zostali niektoré aj splatené, teda zanikli.

  • Ak sa chceme pozerať na to, ako rastie hypotekárny trh, zaujíma nás celkový objem verov (staré + nové - zaniknuté).
  • Ak sa chceme dozvedieť, koľko nových hypoték sa poskytlo (aj refinancovanie), pozeráme sa na novoposkytnuté úvery
Ak by sme si ešte pozreli graf vývoja cien nehnuteľností, zistíme niekoľko súvislostí:
  • hypotéky rástli divokým tempom do roku 2008 - teda do realitného cenového vrcholu
  • hypotéky rastú výrazne pomalšie v rokoch 2009-2012, súčasne vtedy klesajú ceny realít
  • znižovanie úrokov išlo ruka v ruke s rastom cien nehnuteľností do roku 2008
  • ďalšie znižovanie úrokov už len spomaľuje pokles cien nehnuteľností
  • objem nových úverov narastá v období, keď sú nízke úroky, ale vo veľkej miere ide len o refinancovanie starých úverov a nie nové nákupy nehnuteľností

Páčil sa Vám tento článok? Pridajte si blogera medzi obľúbených a my Vám pošleme email keď napíše ďalší článok
Pridaj k obľúbeným

Hlavné správy

DOMOV

Voliči chcú odchod Kaliňáka a Fica z Bonaparte. Smer bez zmien bude padať ďalej

Na decembrovom straníckom sneme v Prešove bude Smer v najhoršej kondícii od svojho vzniku v roku 1999.

EKONOMIKA

Smer nechce vyšetriť ďalšiu kauzu

Za to, aby sa na financovanie predsedníctva pozrel NKÚ nehlasoval nikto zo Smeru.

ŠPORT

Kuzminovej vyšiel návrat a skončila v prvej desiatke

Víťazkou druhého šprintu sezóny sa stala Laura Dahlmeierová.


Už ste čítali?