Úroky hypoték máme historicky nízke, v euro zóne sme však drahí

Autor: Filip Glasa | 28.6.2013 o 9:11 | (upravené 28.6.2013 o 9:21) Karma článku: 12,93 | Prečítané:  4449x

Na Slovensku máme historicky najnižšie úroky hypoték a úverov na nehnuteľnosti, ale v rámci euro zóny sme tradične medzi najdrahšími.

Aktuálne úroky nových úverov na nehnuteľnosti sú na Slovensku druhé najdrahšie v eurozóne:

Drahšie hypotéky ako Slovensko má už len Cyprus. Tradičná odpoveď bankárov na otázku, prečo sme drahí, zvykla byť "lebo Slovensko je rizikovejšie a bonita dlžníkov je nižšia". V porovnaní s Rakúskom a Nemeckom by to mohlo sedieť. Sú však na tom Gréci, Španieli a Portugalci s verejnými financiami aj s platobnou disciplínou domácností lepšie ako Slováci?

Úrokové sadzby s prijatím eura síce klesali, ale oproti eurozóne sme stále ešte drahí:

Jeden z dôvodov, prečo je u nás draho, môže byť vysoký dopyt po hypotékach (aj po kríze). Pri rastúcom dopyte nemáte veľa dôvodov držať nízke ceny. Celkový objem hypoték na Slovensku rástol tempom 30-48 % ročne do roku 2008. Po roku 2009 tempo nárastu objemu úverov klesalo zo 17 % na 9 % v minulom roku.

Aj napriek kríze sme mali rast celkového objemu hypoték:

Od začiatku textu miešam pojmy hapotéka a úver na nehnuteľnosť. V skutočnosti to nie je to isté. Hypotéka je pre banku legislatívne a administratívne náročnejší produkt. Preto banky často využívajú spotrebné (iné) úvery na nehnuteľnosti. Plus je v iných úveroch zahrnutá aj malá časť úverov zo stavebných sporiteľní.

Dnes je iných úverov 2,5-krát viac ako "pravých" hypoték. Úroky "iných" úverov na nehnuteľnosti sú v priemere nižšie ako na hypotékach:

Občas sa v novinách napíše, že za minulý rok, mesiac, kvartál bolo poskytnutých veľa miliárd nových hypoték. Nesedia vám tieto čísla s nárastom celkového objemu úverov na bývanie?

Objem novoposkytnutých úverov je vyšší ako prírastok úverov k celkovému objemu. V roku 2012 sa poskytlo 4,4 miliardy nových úverov na bývanie. Celkový objem úverov v rovnakom roku však narástol len o 1,3 miliardy úverov.

Rozdiel mezi nárastom celkového objemu úverov a medzi novoposkytnutými úvermi:

Rozdiel je spôsobený tým, že novoposkytnuté úvery môžu byť vo veľkej miere refinancovaním starých hypoték (za nižšie sadzby). Ďalej v prírastku celkového objemu (starých aj nových) je započítané, že zo starých úverov zostali niektoré aj splatené, teda zanikli.

  • Ak sa chceme pozerať na to, ako rastie hypotekárny trh, zaujíma nás celkový objem verov (staré + nové - zaniknuté).
  • Ak sa chceme dozvedieť, koľko nových hypoték sa poskytlo (aj refinancovanie), pozeráme sa na novoposkytnuté úvery
Ak by sme si ešte pozreli graf vývoja cien nehnuteľností, zistíme niekoľko súvislostí:
  • hypotéky rástli divokým tempom do roku 2008 - teda do realitného cenového vrcholu
  • hypotéky rastú výrazne pomalšie v rokoch 2009-2012, súčasne vtedy klesajú ceny realít
  • znižovanie úrokov išlo ruka v ruke s rastom cien nehnuteľností do roku 2008
  • ďalšie znižovanie úrokov už len spomaľuje pokles cien nehnuteľností
  • objem nových úverov narastá v období, keď sú nízke úroky, ale vo veľkej miere ide len o refinancovanie starých úverov a nie nové nákupy nehnuteľností

Páčil sa Vám tento článok? Pridajte si blogera medzi obľúbených a my Vám pošleme email keď napíše ďalší článok
Pridaj k obľúbeným

Hlavné správy

DOMOV

Exminister Janušek, ktorého súdia za nástenku, dohliada v Žiline na transparentnosť

Hlavní aktéri nástenkového tendra dnes žijú bežným životom. Napriek obžalobe a hrozbe dlhoročného trestu má byť jeden z nich prvkom verejnej kontroly.

KOMENTÁRE

Pozrite, čo sa stalo na Slovensku, hromží Trump pred kamerami

Preceňovanie utečeneckej témy odpútava pozornosť od úplatkov.

TECH

NASA oznámila obrovský objav, prečo sú vedci takí nadšení

Veď je to „len“ ďalšia hviezdna sústava.


Už ste čítali?